(SeaPRwire) –   Juta-juta orang Amerika tidak mempunyai simpanan yang mencukupi untuk persaraan — dan jutaan lagi tidak tahu dari mana harus memulakan. Dengan Presiden Trump baru-baru ini menunjukkan sistem persaraan Australia sebagai blueprint potensi untuk AS, ini adalah saat yang jarang berlaku di mana momentum reformasi benar-benar sedang membangun. Pembuat dasar harus mengambil peluang ini.

Pertimbangkan seorang pekerja muda yang memulakan pekerjaan pertama mereka hari ini. Undang-undang baru-baru ini bermakna mereka berkemungkinan terdaftar secara automatik dalam 401(k) dari hari pertama — kemajuan sebenar. Tetapi jika kita melompat ke beberapa dekad kemudian: pekerja yang sama mungkin telah bekerja dengan enam majikan, mengumpul jalinan akaun kecil, dan masih menghadapi soalan yang mengganggu jutaan orang Amerika: Adakah ini mencukupi?

Cerita ini semakin menjadi norma. Jangka hayat yang lebih panjang, kerjaya yang kurang linear, kos sara hidup yang meningkat, dan belanjawan kerajaan yang lebih ketat sedang menentukan semula apa maksud keselamatan persaraan. Akta SECURE 2019 dan penggantinya pada 2022 telah membuat kemajuan yang bermakna — tetapi jurang dalam perlindungan jangka hayat, kecukupan simpanan, dan liputan masih wujud. Dengan rancangan 401(k) dan 403(b) kini menjadi tulang belakang persaraan untuk kebanyakan orang Amerika, kes untuk reformasi yang lebih mendalam adalah mendesak.

Mercer CFA Institute Global Pension Index — yang menilai sistem persaraan di lebih 50 pasaran berdasarkan kecukupan, kelestarian, dan integriti — menjadikan masalah ini nyata. AS skor baik dalam integriti tetapi sentiasa ketinggalan dalam kecukupan dan kelestarian, iaitu tempat di mana reformasi boleh memberi kesan segera yang paling besar.

Hasilnya: AS berada di tengah-tengah kedudukan global manakala negara seperti Australia memimpin. Tanpa reformasi, lebih ramai orang Amerika berisiko mencapai persaraan tanpa pendapatan yang mencukupi — atau alat untuk mengakses apa yang mereka telah simpan.

Di mana reformasi paling diperlukan

1. Ubah simpanan menjadi pendapatan yang berterusan

Menyimpan hanyalah separuh cabaran. Masalah yang lebih sukar adalah menukar baki 401(k) kepada pendapatan yang boleh dipercayai dan tidak akan habis. Selalunya, pekerja berubah pekerjaan dan mengeluarkan wang dari akaun kecil daripada memindahkannya — mengurangkan simpanan persaraan mereka secara kekal.

Dengan populasi AS yang berumur lebih 60 dijangka berganda pada 2050, risiko jangka hayat bukanlah perkara abstrak. Proses rollover yang lebih mudah dan pendedahan yang lebih jelas akan banyak membantu pekerja memelihara simpanan mereka — dan merancang persaraan yang boleh berlangsung selama 30 tahun.

2. Tutup jurang liputan

Simpanan persaraan di AS masih sangat tidak sekata. Pekerja muda, pekerja separuh masa, dan penjaga adalah yang paling kurang layanan — dan ramai di antaranya mempunyai sedikit keterlihatan tentang sama ada mereka berada di landasan yang betul.

Tiga penyelesaian yang disasarkan boleh menutup sebahagian besar jurang itu: pendaftaran semula automatik untuk pekerja yang sebelum ini memilih keluar; meluaskan liputan kepada pekerja di bawah 21 tahun, berdasarkan pengembangan Akta SECURE untuk pekerja separuh masa; dan sumbangan tangkapan khas untuk penjaga yang sementara meninggalkan tenaga kerja. Bersama-sama, perubahan ini akan meluaskan akses dan memberi ganjaran kepada pekerja yang paling berisiko ketinggalan.

3. Memodenkan pelaburan — dan mengurangkan risiko undang-undang

Pada 2025, Presiden menandatangani perintah eksekutif yang mengarahkan pengawal selia untuk melegakan sekatan ke atas pelaburan pasaran swasta dalam rancangan 401(k) — mengikuti pendekatan lama Australia. Memberi akses kepada penyimpan kepada ekuiti swasta, modal ventura, dan aset digital boleh meningkatkan kepelbagaian dan hasil. Tetapi ramai majikan masih menunggu panduan jelas mengenai pelabuhan selamat fidusiari, kecairan, dan yuran sebelum bertindak.

Membenarkan rancangan 403(b) — yang meliputi jutaan pekerja kerajaan dan bukan untung — untuk melabur dalam amanah pelaburan kolektif, seperti yang sudah boleh dilakukan oleh rancangan 401(k), akan mengurangkan kos dan meluaskan akses untuk segmen tenaga kerja yang kurang layanan.

Risiko undang-undang juga menjadi halangan yang semakin meningkat. Rancangan yang dibiayai oleh majikan telah menghadapi lonjakan litigan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan pembuat dasar harus meneroka cara yang disasarkan untuk menghalang tuntutan undang-undang yang tidak perlu sambil mengekalkan tuntutan yang sah berdaya maju.

Pencen masih penting

Kebanyakan simpanan persaraan baru kini mengalir ke dalam 401(k) dan 403(b), tetapi bahagian penting dari kekayaan persaraan sedia ada masih berada dalam pencen faedah ditentukan tradisional. Memodenkan sistem tidak boleh bermakna meninggalkan apa yang masih berfungsi.

Menurunkan premium Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) akan menggalakkan majikan untuk terus menaja rancangan DB. Fleksibiliti yang lebih besar dalam menggunakan aset lebihan DB juga boleh memberi manfaat kepada kedua-dua pekerja dan penaja rancangan.

Pembuat dasar juga harus menyokong reka bentuk DB yang mengurangkan turun naik kewangan untuk penaja — seperti rancangan majikan gabungan, yang akan memudahkan organisasi kecil untuk menawarkan pencen sama sekali.

Inti perkara

Dasar persaraan yang lebih baik bukanlah tentang memenangi kedudukan global. Ia adalah tentang memastikan generasi akan datang boleh bersara dengan maruah — walaupun kerjaya menjadi kurang linear dan jangka hayat menjadi lebih panjang.

Reformasi yang digariskan di sini — mengembangkan pilihan pendapatan seumur hidup, menutup jurang liputan, memodenkan peraturan pelaburan, mengurangkan risiko undang-undang, dan mengukuhkan perlindungan pencen — akan menjadikan sistem AS lebih tahan lasak dan lebih adil. Tetingkap untuk bertindak adalah terbuka. Pembuat dasar tidak harus membiarkannya tertutup.