Genetron Health Masuk ke dalam Perjanjian Penggabungan Sah untuk Transaksi Persendirian

BEIJING, 11 Oktober 2023 — Genetron Holdings Limited (“Genetron Health” atau “Syarikat”, NASDAQ: GTH), sebuah syarikat terkemuka dalam platform onkologi kecergasan di China yang khusus dalam menawarkan ujian profil molekul, produk skrining kanser awal dan pembangunan diagnosis membantu, mengumumkan hari ini bahawa ia telah memasuki Perjanjian Penggabungan Sah dan Rancangan ( “Perjanjian Penggabungan”) dengan New Genetron Holding Limited (“Ibu”) dan Genetron New Co Limited (“Anak Syarikat Penggabungan”), anak syarikat milik penuh Ibu, . Menurut Perjanjian Penggabungan dan tertakluk kepada syarat-syaratnya, Anak Syarikat Penggabungan akan bergabung dengan dan menjadi Syarikat, dengan Syarikat terus sebagai entiti yang terselamat dan menjadi anak syarikat milik penuh Ibu (“Penggabungan”), dalam transaksi yang menunjukkan nilai ekuiti Syarikat kira-kira US $ 126.0 juta.

Menurut terma-terma Perjanjian Penggabungan, pada masa berkuat kuasa Penggabungan (“Masa Berkuat Kuasa”), setiap saham biasa, nilai AS $ 0.00002 setiap saham, Syarikat (masing-masing, “Saham”) yang dikeluarkan, terkeluar dan tidak diwakili oleh saham depositori Amerika Syarikat Syarikat (masing-masing, “ADS”, mewakili lima1 Saham) segera sebelum Masa Berkuat Kuasa, selain daripada Saham Tidak Dikira dan Saham Berbeza Pendapat (masing-masing seperti yang ditakrifkan dalam Perjanjian Penggabungan), akan dibatalkan dan berhenti wujud, dengan pertukaran hak untuk menerima AS $ 0.272 tunai per Saham tanpa faedah (“Imbuhan Saham Per Merger”), dan setiap ADS, dikeluarkan dan terkeluar segera sebelum Masa Berkuat Kuasa, selain daripada ADS yang mewakili Saham Tidak Dikira, bersama dengan setiap Saham yang diwakili oleh ADS itu, akan dibatalkan dan berhenti wujud, dengan pertukaran hak untuk menerima AS $ 1.36 tunai per ADS (atau AS $ 4.08 tunai selepas Perubahan Nisbah ADS) tanpa faedah (dikurangkan bayaran terpakai, caj dan perbelanjaan pemegang ADS, dan pertimbangan itu, bersama dengan Imbuhan Saham Per Merger, “Imbuhan Penggabungan”).

Imbuhan Penggabungan mewakili premium kira-kira 15% kepada harga penutupan ADS Syarikat pada 19 Ogos 2022, hari perdagangan terakhir sebelum pengumuman Syarikat tentang penerimaan cadangan “menjadi swasta”, dan premium kira-kira 21% kepada purata harga penutupan ADS Syarikat semasa 30 hari perdagangan terakhir sebelum penerimaannya cadangan “menjadi swasta”. Imbuhan Penggabungan mewakili premium kira-kira 42% kepada harga penutupan ADS Syarikat pada 10 Oktober 2023, hari perdagangan terakhir sebelum pengumuman ini.

Sebaik sahaja penyelesaian Penggabungan, Ibu akan dimiliki secara benefisial oleh (i) Encik Sizhen Wang, pengasas bersama, pengerusi lembaga pengarah (“Lembaga”) dan ketua pegawai eksekutif Syarikat (“Encik Wang”), (ii) Dana Pelaburan Kesihatan CICC, S.L.P. (“CICC Kesihatan”), (iii) Perkongsian Usaha Niaga Kangyue Tianjin (Perkongsian Terhad) (bersama-sama dengan CICC Kesihatan, “CICC”), (iv) Syarikat Antarabangsa Surrich, entiti pelaburan dimiliki sepenuhnya oleh Wuxi Guolian Development (Kumpulan) Co., Ltd. (“Wuxi Guolian”), (v) Wealth Strategy Holding Limited, (vi) CCB (Beijing) Investment Fund Management Co., Ltd., dan (vii) Perkongsian Pelaburan Wuxi Huihongyingkang (Perkongsian Terhad) (yang terdahulu (i) hingga (vii), secara kolektif, “Konsortium”), dan / atau (viii) beberapa afiliasi ahli-ahli Konsortium, dan (ix) Pemegang Saham Rollover lain (seperti yang ditakrifkan di bawah).

Serentak dengan penandatanganan Perjanjian Penggabungan, Encik Wang, CICC, dan beberapa pemegang saham lain Syarikat (semua orang tersebut secara kolektif, “Pemegang Saham Rollover”) telah memasuki perjanjian rollover dan sokongan dengan Ibu, di mana Pemegang Saham Rollover telah bersetuju untuk mengundi semua Saham yang dimiliki secara benefisial oleh mereka menyokong kuasa dan kelulusan Perjanjian Penggabungan dan untuk mempunyai beberapa Saham Pemegang Saham Rollover dibatalkan pada Masa Berkuat Kuasa tanpa pertimbangan tunai daripada Syarikat dalam pertukaran untuk kepentingan ekuiti tertentu dalam Ibu.

Konsortium berniat untuk membiayai Penggabungan melalui gabungan sumbangan tunai daripada beberapa ahli Konsortium menurut surat komitmen ekuiti masing-masing dan sumbangan ekuiti rollover daripada Pemegang Saham Rollover.

Lembaga, bertindak atas syor sebulat suara jawatankuasa bebas dan tidak berkepentingan yang ditubuhkan oleh Lembaga (“Jawatankuasa Khas”), meluluskan Perjanjian Penggabungan dan Penggabungan dan membuat keputusan untuk mengesyorkan pemegang saham Syarikat mengundi untuk memberi kuasa dan kelulusan Perjanjian Penggabungan dan Penggabungan. Jawatankuasa Khas telah berunding terma-terma Perjanjian Penggabungan dengan bantuan penasihat kewangan dan guamannya.

Penggabungan, yang dijangka ditutup pada suku pertama 2024, tertakluk kepada syarat-syarat penutupan biasa, termasuk di antaranya (i) bahawa Perjanjian Penggabungan perlu diluluskan oleh undian majoriti dua pertiga pemegang saham yang hadir dan mengundi secara peribadi atau melalui wakil dalam mesyuarat agung luar biasa pemegang saham Syarikat, (ii) jumlah Saham Berbeza Pendapat perlu kurang daripada 15% daripada jumlah Saham terkeluar segera sebelum Masa Berkuat Kuasa, dan (iii) kelulusan peraturan tertentu, termasuk Kelulusan ODI (seperti yang ditakrifkan dalam Perjanjian Penggabungan) untuk beberapa ahli Konsortium di China.

Pada tarikh pengumuman ini, ahli-ahli Konsortium dan Pemegang Saham Rollover lain mempunyai Saham yang mewakili kira-kira 59.7% daripada jumlah Saham dikeluarkan dan terkeluar pada 31 Mac 2023. Sekiranya diselesaikan, Penggabungan akan menyebabkan Syarikat menjadi syarikat swasta dan ADSnya tidak akan disenaraikan lagi di Pasaran Global Nasdaq.

Kroll, LLC (beroperasi melalui Amalan Pendapat Duff & Phelps) bertindak sebagai penasihat kewangan kepada Jawatankuasa Khas, dan Davis Polk & Wardwell LLP bertindak sebagai guaman undang-undang AS kepada Jawatankuasa Khas dan Syarikat.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP bertindak sebagai guaman undang-undang AS kepada Konsortium, dan King & Wood Mallesons bertindak sebagai guaman undang-undang PRC kepada Konsortium. Latham & Watkins LLP bertindak sebagai guaman undang-undang AS kepada CICC. Gunderson Dettmer Stough Villeneuve Franklin & Hachigian, LLP bertindak sebagai guaman undang-undang AS kepada Wuxi Guolian, dan Jincheng Tongda & Neal bertindak sebagai guaman undang-undang PRC kepada Wuxi Guolian. Llinks Law Offices bertindak sebagai guaman undang-undang PRC kepada Perkongsian Pelaburan Wuxi Huihongyingkang (Perkongsian Terhad).

Hal ehwal undang-undang tertentu berkaitan undang-undang Cayman disediakan oleh Walkers (Hong Kong).

Maklumat Tambahan Mengenai Penggabungan

Syarikat akan menyediakan laporan semasa Formulir 6-K kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (“SEC”) mengenai Penggabungan, yang akan memasukkan Perjanjian Penggabungan sebagai lampiran. Semua pihak yang ingin maklumat terperinci mengenai transaksi yang dirangkaikan dalam Perjanjian Penggabungan digalakkan untuk meneliti dokumen-dokumen ini, yang akan tersedia di laman web SEC (http://www.sec.gov).

Berhubung dengan Penggabungan, Syarikat akan menyediakan kenyataan proksi untuk mengirim kepada pemegang sahamnya yang akan memasukkan salinan Perjanjian Penggabungan. Selain itu, berhubung dengan Penggabungan, Syarikat dan beberapa peserta Penggabungan akan menyediakan Penyata 13E-3 Transaksi yang akan memasukkan kenyataan proksi Syarikat (“Penyata 13E-3”). Dokumen-dokumen ini akan difailkan atau diserahkan kepada SEC. PEMEGANG SAHAM DAN PELABUR LAIN SYARIKAT DIGALAKKAN MEMBACA SECARA TELITI DAN KESELURUHANNYA MAKLUMBALAS INI DAN MAKLUMBALAS LAIN YANG DIFAILKAN ATAU DISERAHKAN KEPADA SEC BILA IA MENJADI TERSEDIA, KERANA IA MENGANDUNGI MAKLUMAT PENTING MENGENAI SYARIKAT, PENGGABUNGAN, DAN PERKARA BERKAITAN. Selain menerima kenyataan proksi dan Penyata 13E-3 melalui pos, pemegang saham juga akan dapat memperoleh dokumen-dokumen ini, selain fail-fail yang mengandungi maklumat mengenai Syarikat, Penggabungan, dan perkara berkaitan, tanpa caj dari laman web SEC (http://www.sec.gov).

Syarikat dan beberapa pengarahnya, pegawai eksekutif dan ahli pengurusan dan pekerja lain mungkin, di bawah peraturan SEC, dianggap sebagai “peserta” dalam mengumpan proksi daripada pemegang sahamnya berhubung dengan Penggabungan.